krisis utang Yunani convulses Eropa

Marcus Halaby Sun, 2010/09/05 - 16:41

Pada hari Kamis 6 Mei, pada hari yang sama bahwa para pemilih di Britania pergi ke tempat pemungutan suara, polisi anti huru hara berjuang demonstran di luar parlemen Yunani di Athena, memprotes pemotongan paket besar yang diumumkan oleh pemerintahan partai Sosialis George Papandreou's.

Sementara itu, pasar keuangan global masuk ke panik besar, di tengah kekhawatiran bahwa krisis utang Yunani bisa menyebar ke negara-negara lain.

Pasar panik

Saham bank terbesar Eropa jatuh secara substansial, mengambil indeks pasar saham utama turun dengan mereka. Inggris FTSE 100 indeks ditutup 2,6 persen, indeks DAX Jerman 3,3 persen dan indeks CAC-40 Prancis 4,1 persen. Bahkan pasar Jepang dipengaruhi, jatuh hingga 4 persen dalam perdagangan pagi, dan menutup oleh 3 persen.

Indeks utama AS ditutup hingga 3,5 persen, dan indeks Dow Jones bahkan jatuh 9 persen pada satu titik, terbesar jatuh di dalam hari sejak crash pasar saham pada Oktober 1987. Ini dipimpin oleh jatuh hingga 40 persen pada "blue chip" saham seperti 3M dan Procter & Gamble.

Ini mendorong badan pengawas keuangan AS, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), untuk menyelidiki apakah volatilitas pasar telah disebabkan oleh jari "gemuk" insiden - nama yang diberikan ke pasar buatan bergerak disebabkan oleh kesalahan manusia individu - meskipun tidak ada bukti-bukti untuk satu. Dengan cara ini, SEC berharap untuk meyakinkan pedagang bahwa tidak ada alasan yang lebih mendasar di balik dramatis jatuh.

Tapi ketakutan mereka sama sekali tidak rasional. Peringkat kredit lembaga Moody's telah dikutip "sangat nyata, umum ancaman" ke sistem perbankan beberapa negara-negara Eropa Selatan dan Inggris, yang timbul dari keraguan tentang kemampuan pemerintah mereka untuk layanan utang negara mereka.

Britania politik kelumpuhan

Reaksi pasar valuta asing pada hari berikutnya, dengan hasil tidak meyakinkan pemilihan umum Inggris, menunjukkan kekhawatiran yang sama bahwa pemerintah Inggris berikutnya mungkin tidak dapat memaksakan pemotongan cukup cepat untuk menghindari krisis serupa kepercayaan pasar.

Pound jatuh terhadap euro, dan rendah satu tahun dolar. Sementara itu obligasi pedagang, yang menentukan seberapa mahal itu bagi pemerintah untuk meminjam, menyaksikan secara antusias untuk tanda-tanda bahwa Tories terkecil dan Liberal Demokrat bisa mencapai kesepakatan pemerintah dengan mayoritas parlemen yang stabil, untuk memaksakan memotong bahwa ketiga pihak utama di Britania setuju diperlukan untuk menenangkan para bankir dan bos.

Parlemen Jerman akhirnya memberikan persetujuan kepada 110.000.000.000 € Uni Eropa (UE) dan Dana Moneter Internasional (IMF) untuk paket penyelamatan Yunani pada Jumat 7 Mei.

Meskipun demikian, wartawan BBC Robert Peston mengharapkan "mengkhawatirkan penerbangan lain" modal dari euro, dari kredit kepada bank Eurozone, dan dari saham perusahaan Eurozone dan aktiva dalam mata uang lain euro ketika pasar dibuka kembali setelah akhir pekan.

Kontradiksi kapitalis

Banyak di antara kontradiksi yang ada dalam sistem kapitalis, dua yang paling merusak adalah:

• kontradiksi antara tuntutan pasar dunia dan straightjacket negara-bangsa, dan
• kontradiksi antara karakter semakin sosial alat-alat produksi dan karakter pribadi kepemilikannya.

Yang pertama dari kontradiksi yang dibuat sendiri terlihat dalam krisis Yunani. Perjuangan yang sekarang terjadi di seluruh dunia, tentang siapa yang akan menanggung biaya krisis ekonomi, terutama mengambil bentuk perjuangan antara kelas-kelas dalam masing-masing negara. Tetapi juga mengambil bentuk perjuangan antara bangsa dan negara-bangsa.

Pilihan nyata yang dihadapi kaum borjuis Eropa adalah salah satu antara bailing out Yunani atau dipaksa untuk jaminan keluar (terutama) pemodal Perancis dan Jerman yang diselenggarakan obligasi Yunani, dalam hal Yunani gagal mereka dan menarik diri dari Euro.

Kanselir Jerman Angela Merkel (dan rekan-rekannya di Uni Eropa dan di Amerika Serikat) ragu-ragu atas permintaan Yunani untuk pinjaman, demagogically menempatkan kebutuhan untuk merawat "mereka sendiri" pemilih atas tuntutan keterlaluan dari orang-orang Yunani, yang digambarkan untuk opini publik di rumah sebagai malas, korup, boros, boros dan sebagainya.

Merkel lulus setia pada tuntutan bankir negerinya sendiri dan atasan untuk austerity tindakan liar sebagai kondisi untuk penyelamatan Yunani.

pekerja Yunani 'perlawanan

Namun, perlawanan kelas buruh Yunani memaksa mereka untuk melunakkan tuntutan mereka, ketika menjadi jelas bahwa pemerintah Yunani tidak bisa memaksakan mereka tanpa menimbulkan ledakan. Paket memotong bahwa Perdana Menteri Papandreou punya melalui parlemen Yunani jauh lebih parah daripada apa yang pertama kali diminta darinya.

Hal ini menunjukkan bahwa resistensi massa - dalam bentuk pemogokan umum, demonstrasi massa dan sebagainya - dapat memaksa kaum kapitalis di rumah dan di luar negeri untuk menanggung sebagian dari biaya krisis yang mereka disebabkan. Tetapi juga menunjukkan bahwa tanpa menyelesaikan masalah kekuasaan politik - tanpa pemerintah yang didasarkan pada organisasi-organisasi pekerja dan membela kepentingan mereka - para bos dan bankir masih akan menemukan cara untuk mencakar kembali kerugian mereka dari masyarakat secara keseluruhan.

Sovereign hutang krisis - epilog untuk krisis kredit

Kita sekarang melihat munculnya krisis utang seluruh Eropa berdaulat, pada skala yang sama dengan crunch "kredit apa yang disebut" dua tahun yang lalu. Bagaimana ini muncul, dan hanya yang ini "tak berwajah pasar", yang secara periodik manik depresi para politisi memperlakukan seperti saran salah dan tidak memihak ahli tertarik?

Dalam contoh pertama ini, krisis keuangan negara ini - cukup jelas - hasil langsung dari dana talangan yang mengakhiri tahap pertama dari krisis solvabilitas perbankan yang memuncak pada musim gugur 2008. Dan ini, pada gilirannya, memiliki akarnya dalam perkembangan ekonomi riil, dengan tingkat keuntungan menurun dalam bisnis non-keuangan, dan historis rendahnya suku bunga global, menyebabkan pertumbuhan gelembung modal spekulatif dalam industri keuangan membengkak.

Tanda paling jelas yang pertama bahwa gelembung ini akan meledak muncul di pasar "yang disebut sub-prime" mortgage di Amerika Serikat. Pertumbuhan pasar ini, seperti perluasan besar-besaran kredit konsumen secara lebih umum, telah membiarkan para pekerja untuk terus membeli barang-barang konsumen dan perumahan, walaupun upah riil yang lebih atau kurang stagnan selama lebih dari satu dekade.

Peningkatan pengangguran di AS (relatif ringan dibandingkan dengan apa yang telah terjadi sejak), menyebabkan peningkatan yang nyata dalam repossessions rumah. Hal ini pada gilirannya panik menyebar melalui pasar kredit derivatif, di mana bank telah dikemas dan dijual kepada satu sama lain pinjaman mereka telah dibuat untuk masyarakat umum.

Karena semakin jelas bahwa nilai riil pinjaman - dan derivatif yang kompleks berdasarkan mereka - jauh lebih rendah dari yang diasumsikan, bank-bank semakin berhenti pinjaman uang satu sama lain, dan bukannya mulai berspekulasi tentang bank lain yang yang paling terkena.

Ini adalah "krisis kredit" yang meruntuhkan lembaga-lembaga utama - Lehman, AIG, Bear Stearns, Northern Rock, Freddie Mac dan Fannie Mae - dengan kekuatan seperti itu, dan yang mengancam untuk membawa tentang runtuhnya sistem keuangan secara keseluruhan.

Pemerintah di seluruh dunia - dengan Presiden AS George W Bush dan Perdana Menteri Inggris Gordon Brown di depan - menyelamatkan para bankir panik dengan dana publik untuk mencegah hal ini. Tapi mereka melakukannya dengan cara yang disosialisasikan kerugian bank ', dan besar-besaran meningkatkan hutang publik.

Peran negara kapitalis

Dengan cara ini, mereka menunjukkan peran negara di bawah kapitalisme, yang menjadi "sebuah komite untuk mengelola urusan umum dari seluruh borjuasi", seperti Marx dan Engels meletakkannya.

Dengan ini, kami tidak hanya berarti bahwa para politisi bertindak untuk membela kepentingan kapitalis individu (korup Namun hubungan mereka dengan mereka mungkin dalam apapun yang diberikan misalnya). Sebaliknya, itu adalah bahwa kelas politik sebagai keseluruhan memahami bahwa tugas yang mereka berutang, untuk kelas penguasa yang mereka layani, adalah untuk bertindak untuk melestarikan sistem bagi pembuatan itu sendiri.

Industri keuangan yang sama, yang pusat pilar baru saja diselamatkan dengan kredit murah negara, lalu membuat lebih mahal bagi mereka pemerintah yang sama untuk meminjam kembali, untuk membiayai semua hal-hal sehari-hari yang menyatakan meminjam uang dari obligasi pasar untuk semua waktu.

Ini cukup buruk untuk berada dalam keadaan berhutang kepada rentenir, tetapi "kita" semua sekarang dalam keadaan berhutang kepada rentenir global, yang masih dalam bisnis hanya karena "" politisi kita meminjamkan uang kepada mereka bahwa mereka tidak pernah dibayar kembali.

Langkah-langkah yang diambil dikoordinasi oleh negara-negara G20 pada musim semi tahun 2009, untuk memberikan stimulus "fiskal" untuk mencegah menurunnya bencana, hanya bisa berhasil dalam menunda konsekuensi dari dana talangan untuk saat ini. Hal yang sama telah berlaku untuk "melonggarkan kuantitatif" kebijakan yang diambil oleh pemerintah Gordon Brown di Inggris, pada dasarnya sejumlah uang pencetakan dan diam-diam mendevaluasi mata uang.

Risiko default

Apa pasar paling ditakuti dari semuanya adalah bahwa pemerintah bisa default pada utang-utang mereka, dengan cara menyampaikan biaya krisis mereka kepada kreditur mereka (perbankan, pemerintah dan swasta) di negara-negara lain, seperti yang sudah terjadi pada skala lebih kecil, dan dengan cara yang berbeda, di Islandia.

Harus tidak mengherankan bahwa ekonomi Eropa telah lebih kecil (seperti Irlandia dan Yunani) yang pertama yang dilanda krisis kepercayaan pasar keuangan negara mereka. Dalam kedua kasus di atas, pemerintah mereka tidak bisa mencetak uang baru sendiri (karena aturan Eurozone keanggotaan), dan sama sekali tidak memiliki sumber daya untuk dana talangan besar dan menentukan sistem perbankan mereka sendiri.

Namun, apa yang berlaku ke ekonomi-ekonomi yang lebih kecil juga akan berlaku untuk negara-negara kaya dan lebih besar cepat atau lambat - Inggris sangat disertakan. Inilah sebabnya mengapa kaum kapitalis di semua negara menuntut tindakan penghematan dan pengurangan defisit negara, mengancam pelarian modal dan penarikan kredit jika ini tidak terjadi.

Pasar kacau versus kebutuhan untuk perencanaan

Kontradiksi merusak kedua dalam sistem kapitalis - antara produksi sosial dan pembentukan pribadi - dapat dilihat dalam mekanisme bahwa pemerintah telah berusaha untuk bernegosiasi untuk mengatasi krisis keuangan berikutnya, untuk mencapai melalui intervensi negara apa persaingan dan mekanisme pasar tidak bisa mencapai pada mereka sendiri.

IMF, misalnya, mengusulkan pajak global terhadap kewajiban bank '- sebuah "kontribusi stabilitas keuangan" - untuk sebuah pertemuan para menteri keuangan G20 di bulan April 2010. Hal ini akan dimasukkan ke dalam suatu dana global, yang dari waktu ke waktu akan sebesar antara 2 dan 4 persen dari PDB negara-negara yang berpartisipasi.

Inggris Perburuhan kanselir Alistair Darling menyambut proposal ini. Namun, menteri keuangan Kanada Jim Flaherty menyatakan skeptisisme itu, mengatakan bahwa tidak mungkin "menjadi alat bantu yang sesuai untuk semua negara", dan memperingatkan bahwa "dianggap pemerintah menjamin terhadap kegagalan" dapat mendorong "berlebihan mengambil risiko".

Demikian pula, bailout Yunani telah memaksa pemerintah Uni Eropa untuk membahas pembentukan euro 60000000000 "stabilisasi mekanisme Eropa" yang akan dikelola oleh Komisi Eropa, sehingga setiap dana talangan masa depan Spanyol atau Portugal tidak memiliki pergi melalui beberapa mekanisme kompleks parlemen nasional.

Apa memberitahu kami bahwa usulan tersebut sedang dibahas sekarang?

Pertama-tama bahwa utang negara gabungan sekarang terlalu besar untuk bailout baru jika terjadi krisis perbankan baru.

Kedua, bahwa para bankir dan politisi sama-sama benar-benar berharap krisis seperti terjadi dalam beberapa tahun mendatang - bahkan jika ada campur tangan periode pertumbuhan ekonomi.

Apa sistem terkutuk ini - yang telah periodik dan hampir fatal serangan jantung yang tidak tahu cara mengobati tetapi harus belajar untuk hidup bersama.

Tapi itu juga mengatakan kepada kita bahwa tindakan paliatif digunakan sejauh - stimulus fiskal, pelonggaran kuantitatif, dan jaminan pinjaman dari negara-negara kaya untuk yang miskin - yang berjalan keluar. Para bos dan bankir kebutuhan pemotongan anggaran negara untuk mengembalikan kepercayaan mereka - bahkan jika ini akan memperlambat atau mematikan pemulihan ekonomi. Tapi untuk memberlakukan langkah-langkah ini, mereka membutuhkan negara - dengan polisi dan kekuatan represif yang - untuk paksa terus menuruni lapisan masyarakat yang akan menanggung beban mereka, memukuli mereka ke dalam pengiriman jika mereka mencoba untuk menolak.

Mereka perlu perjuangan kelas yang kejam terhadap mayoritas masyarakat. Tetapi karena perjuangan kedua pekerja Yunani 'dan hasil pemilu Inggris menunjukkan, kaum kapitalis dan politisi mereka masih jauh dari mencapai keseimbangan kekuatan perlu yakin tentang hasil dari perjuangan ini - baik dalam hal kesatuan barisan mereka sendiri, atau dalam bentuk pasif dan pengunduran diri pekerja dan kelas menengah ke bawah. kelumpuhan politik Britania karena itu mencerminkan dan merupakan bagian dari kelumpuhan sosial internasional.

Tugas kita, tugas kaum sosialis revolusioner, adalah untuk alamat mereka lapisan dalam kelas pekerja, yang saat ini sedang mencari kepada serikat pekerja dan partai-partai tradisional mereka reformis untuk perlindungan, dengan program penghematan untuk menolak, dan untuk mengarahkan perlawanan untuk itu dari menjadi perjuangan murni defensif untuk perjuangan masyarakat sosialis yang baru.